배당 투자자들의 관심을 한 몸에 받고 있는 TSLY ETF는 테슬라 주식에 투자하면서도 옵션 전략을 통해 연 97%에 달하는 고수익을 추구하고 있습니다.
일반적인 주식형 ETF와는 차별화된 이 상품은 과연 투자자들에게 어떤 투자 기회와 리스크를 제공할까요? 그럼 본격적으로 TSLY ETF 분석 운용전략 배당금 배당률 수수료 주가 전망 1억 투자 예상에 대해 깊이 있게 파헤쳐 보도록 하겠습니다.
TSLY ETF 기본 소개
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF |
| 유형 | 주식형 |
| 시가총액 | 6억 5,225만 달러 |
| 52주 최고/최저 | 36.96 / 12.72 달러 |
| 기초지수 | N/A |
| 상장일 | 2022년 11월 22일 |
| 펀드 보수 | 1.01% |
| 자산운용사 | Toroso Investments, LLC |
| 1개월 수익률 | -0.49% (S&P 500 2.92%) |
| 6개월 수익률 | -37.45% (S&P 500 16.74%) |
| 1년 수익률 | -54.83% (S&P 500 25.04%) |
| 1개월 Total 수익률 | 3.92% (S&P 500 3.07%) |
| 3개월 Total 수익률 | -17.48% (S&P 500 17.59%) |
| 6개월 Total 수익률 | -20.94% (S&P 500 13.41%) |
| 1년 Total 수익률 | -20.01% (S&P 500 26.95%) |
TSLY ETF는 2022년 11월 상장된 6억 5,225만 달러 규모의 주식형 ETF입니다. 최근 6개월 동안 -37.45%의 수익률을 기록해 같은 기간 S&P 500 지수가 16.74% 상승한 것과 대조를 이룹니다. 배당금을 포함한 Total Return 기준으로는 3~6개월 -17.48%, -20.94%로 낙폭이 다소 줄어드는 모습입니다.
| 보유 종목 | 비중 |
|---|---|
| United States Treasury Notes 0.75% | 52.07% |
| United States Treasury Bills 0% | 44.25% |
| TSLA US 07/19/24 C180 | 14.10% |
| Tsla 07/19/2024 180.01 P | 13.15% |
| First American Government Obligs X | 4.44% |
| TSLA US 07/19/24 C175 | 3.34% |
| United States Treasury Notes 2.63% | 2.64% |
| Tsla 07/19/2024 175.01 P | 2.26% |
| TSLA US 06/07/24 C182.5 | 0.87% |
| TSLA US 06/07/24 C180 | 0.25% |
TSLY는 총 13개 종목으로 포트폴리오를 구성하고 있으며, 미국 국채가 약 99%로 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 일부 자산은 테슬라 주식 콜옵션과 풋옵션에 투자되어 있는 특징을 보입니다.
TSLY ETF 운용 전략
TSLY ETF는 보유 중인 테슬라 주식에 대해 콜옵션을 매도하는 커버드콜 전략을 주된 운용 방식으로 삼고 있습니다. 이는 보유 주식의 가격이 특정 행사가격 이상으로 상승할 경우 매수자에게 주식을 인도할 의무를 지는 대신 옵션 프리미엄을 미리 받아 수익을 얻는 전략입니다.
이를 통해 주가 상승에 따른 수익 일부를 포기하는 대신 시장 하락에 대비한 일종의 방어 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 주가가 크게 오를 경우 수익이 제한되며, 하락 시에도 일정 부분 손실이 불가피하다는 리스크가 있습니다.
TSLY ETF 배당금 및 배당률
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 배당 주기 | 월 배당 |
| 배당률(TTM) | 97.74% |
TSLY ETF는 매월 배당금을 지급하는 것이 특징입니다. 최근 12개월 기준 배당률(TTM)은 무려 97.74%에 달해 배당 투자자들의 큰 관심을 받고 있습니다.
| 연도 | 지급 날짜 | 배당금 |
|---|---|---|
| 2024년 | 05/06 | $0.6942 |
| 2024년 | 04/04 | $0.6841 |
| 2024년 | 03/06 | $0.8109 |
| 2024년 | 02/07 | $0.4046 |
| 2024년 | 01/05 | $0.5565 |
| 2023년 | 12/07 | $0.6039 |
| 2023년 | 11/08 | $0.5846 |
| 2023년 | 10/06 | $0.5769 |
| 2023년 | 09/08 | $0.5849 |
| 2023년 | 08/04 | $0.8303 |
| 2023년 | 07/07 | $1.0661 |
| 2023년 | 06/07 | $0.8033 |
최근 1년 배당금 지급 내역을 보면 매월 꾸준히 배당금이 지급되는 것을 알 수 있습니다. 다만 지급액은 0.4달러에서 1달러 선으로 변동 폭이 큰 편인데, 이는 TSLY의 기초 자산인 테슬라 주가 변동과 옵션 전략의 영향을 받기 때문으로 해석됩니다.
TSLY ETF 수수료(운용보수)
| 펀드명 | 운용보수 |
|---|---|
| TSLY | 1.01% |
| U.S. Fund Options based | 0.96% |
| NVDY | 1.01% |
| OARK | 1.19% |
| NFLY | 0.99% |
TSLY ETF의 운용보수는 연 1.01%로 책정되어 있어 옵션 ETF 평균 0.96% 대비 소폭 높은 수준입니다. 동일 운용사 NVDY와 동일하며 OARK(1.19%), NFLY(0.99%) 등 유사 상품 대비로는 낮은 편이라 할 수 있습니다. 하지만 일반 주식형 ETF들의 0.4~0.6% 수준에 비하면 비용 부담이 높다는 점은 유의할 필요가 있습니다.
TSLY ETF 주가 전망
TSLY ETF는 매력적인 고배당으로 투자자들의 이목을 끌고 있지만, 주가 상승 여력은 제한적일 것으로 예상됩니다. 커버드콜 전략의 특성 상 기초 자산인 테슬라 주가 급등 시 추가 수익은 한정되는 반면, 하락 국면에서는 손실 위험에 그대로 노출되기 때문입니다.
실제로도 지난 1년 간 TSLY ETF는 -54.83%의 수익률로 S&P 500(+25.04%) 대비 크게 부진한 모습을 나타냈습니다. 고배당에도 불구하고 변동성이 매우 크다는 사실은 투자 위험 요인으로 작용합니다.
최근 테슬라 주가를 둘러싼 불확실성이 높아지고 있는 점도 부담으로 다가옵니다. 단기적 차익 실현을 노린 매물 출회 가능성이 제기되는 가운데, 고평가 논란 또한 이어지고 있기 때문입니다.
이 같은 테슬라발 리스크는 TSLY 주가에도 상당한 영향을 줄 수밖에 없을 것으로 보입니다. 시장의 높은 기대감이 실적으로 뒷받침 되지 못할 경우 급격한 조정을 겪을 수 있다는 점에서 각별한 주의가 요구되는 대목입니다.
변동성을 감안하더라도 현재의 고배당이 유지된다면 배당 투자 목적으로는 매력도가 있겠으나, 원금 손실 가능성을 염두에 둘 필요가 있어 보입니다.
1억원 투자 시 예상 수익금
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| 원화 원금 | 1억원 |
| 기준 환율 | 1,300원 |
| 달러 원금 | $76,923 |
| 1년 예상 배당금(달러) | $75,000 |
| 1년 예상 배당금(원화) | 9,750만원 |
TSLY ETF에 1억원을 투자한다고 가정해 보겠습니다. 환율 1,300원일 때 약 76,923달러 규모로 TSLY를 매수할 수 있습니다.
현재 배당률이 유지된다는 전제 하에 1년 후 예상되는 배당금은 75,000달러 수준으로 추산됩니다. 이는 원화 기준 약 9,750만원에 해당하는 금액입니다.
다만 앞서 언급한 대로 TSLY의 주가 변동성이 상당히 크다는 점을 고려하면, 시세 차익까지 정확히 예측하기는 어려운 상황입니다. 높은 배당금으로 인해 투자 매력도는 있으나, 원금 손실의 리스크 또한 간과할 수 없습니다.
보수적인 관점에서는 고배당에 의존하기보다는 중장기 관점의 분산투자 차원에서 접근하는 것이 바람직해 보입니다.(기준 환율 1,300원은 투자 시점의 평균 환율로 보시면 되겠습니다.)
요약 정리
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 상품명 | YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF |
| 기초지수 | N/A |
| 시가총액 | 6억 5,225만 달러 |
| 운용 보수 | 1.01% |
| 배당 주기 | 월 배당 |
| 배당률(TTM) | 97.74% |
결론
테슬라 주식을 기반으로 커버드콜 전략을 활용해 고배당을 추구하는 TSLY ETF에 대해 살펴보았습니다. 무려 연 97%에 달하는 배당률은 투자자들에게 높은 관심을 불러일으키고 있지만, 동시에 주가 변동성이 큰 만큼 상당한 리스크 또한 내재되어 있습니다.
월 단위 배당금 수령이라는 메리트가 있어 배당 투자 상품으로서의 매력은 있으나, 중장기 투자 관점에서는 ETF 구조와 리스크에 대한 정확한 이해가 선행되어야 할 것 같습니다.
공격적인 투자자라면 일정 부분 편입을 고려해 볼 만 하지만, 보수적인 투자자 입장에서는 리스크 대비 수익성을 꼼꼼히 따져볼 필요가 있어 보입니다.
TSLY ETF에 대해 보다 깊이 이해하는 데 도움이 되셨기를 바랍니다. 투자에 있어 수익률 못지않게 중요한 것이 바로 리스크 관리입니다.
높은 기대 수익률에 집중하기보다는 예상 손실 규모까지 꼼꼼히 점검한 후 종합적으로 투자 여부를 판단하시는 것이 바람직할 것 같습니다. 긴 글 읽어주신 여러분께 진심으로 감사드립니다.